Écrit par Damien Bouhours

Les quatre principales banques françaises ont passé haut la main les tests de résistance élaborés par l'Autorité bancaire européenne (EBA). Huit établissements européens ont cependant échoué, ce qui ne devrait pas rassurer les marchés financiers

© Ken Seet/Corbis

BNP Paribas, Société Générale, Crédit Agricole et Banque Populaire/Caisse d’Epargne ont passé "avec succès",  les derniers tests de résistance infligés par l'Autorité bancaire européenne (EBA). "Le système bancaire français est solide. Il faut y voir le signe d'une gestion des risques rigoureuses (...) et de la solidité du modèle de banque universelle", qui a fait ses preuves pendant la crise de 2008, s'est félicité le ministre de l'Economie François Baroin lors d'une conférence de presse. "Ces bons résultats s'expliquent par une gestion rigoureuse des risques mais également par le modèle universel des banques françaises", s'est également félicité le gouverneur de la Banque de France, Christian Noyer.

Huit banques européennes échouent
Les quatre principales banques françaises, qui ont soumis leur bilan financier 2010 à un scénario de crise équivalent à deux années de récession, affichent un ratio moyen de "Core Tier 1" de 7,5%, soit un niveau de fonds propres durs (capital social et bénéfices mis en réserve rapportés aux crédits accordés) "très supérieur" au seuil de 5% exigé par l'EBA, a indiqué l'Autorité de contrôle prudentiel. Si les résultats européens sont globalement "bons", huit établissements bancaires ont échoué : cinq établissements espagnols (les caisses d'épargne Caja Mediterraneo (CAM), CatalunyaCaixa, Unnim et CajaTres, ainsi que la banque Banco Pastor), deux banques grecques (Eurobank et ATE) et une banque autrichienne (Volksbank). La banque allemande Helaba a également raté son examen mais a contesté les résultats, estimant que certains paramètres n'ont pas été correctement pris en compte par l'EBA.

"Le Fonds considère qu'il est important que les autorités nationales se soient rapidement engagées à s'attaquer aux poches de vulnérabilité détectées grâce à l'exercice des tests de résistance", a indiqué le FMI, qui exhorte donc une hausse du capital pour ces établissements en difficulté mais également pour les 16 autres banques qui ont passé les tests de justesse.

Des tests assez stressants ?
Les tests de résistance de l'année passée avaient été critiqués car ils n'avaient pas permis de détecter les difficultés des banques irlandaises. L'EBA a cependant indiqué que ces derniers tests étaient beaucoup plus "rigoureux" et prenaient en compte l'hypothèse extrême d'une récession sévère, marquée par une forte hausse du chômage, une hausse de l'inflation, une crise immobilière et une violente dépréciation du dollar par rapport à l'euro. "Le fait que seulement huit banques aient échoué cette année ne devrait pas inspirer énormément confiance", a toutefois affirmé dans une première réaction une analyste de Forex.Com, Kathleen Brooks. Les bourses ont d'ailleurs confirmé cette impression. La Bourse de Paris a ainsi débuté en baisse lundi. A 9h23, le CAC 40  recule de 0,82% à 3.696,09 points, ayant testé son plus bas de l'année du 16 mars à 3.694. L'indice a touché un point bas de 3.690,75 dans les premiers échanges. "Tout espoir que (les "stress tests") puissent offrir une nouvelle direction au marché est largement retombé, le verdict s'avérant conforme aux attentes de nombreux analystes", souligne Cameron Peacock, analyste de marché chez IG Markets, qui ajoute : "Les investisseurs peuvent maintenant revenir à leurs inquiétudes concernant les problèmes récurrents du plafond de la dette US et du risque de défaut de dettes souveraines de la zone euro".
Damien Bouhours (www.lepetitjournal.com) lundi 18 juillet 2011

En savoir plus

Article du Parisien, Les banques françaises passent les tests de résistance
Article de 20 minutes, Paris passe sous les 3.700 pts malgré les stress tests

Lire aussi : ZONE EURO – L'hémorragie interne Après la Grèce et le Portugal, l'Italie et l'Espagne sont maintenant la cible des marchés. La zone euro est toujours soumise à de fortes tensions du secteur financier. Pour réagir, une réunion d'urgence des chefs d'Etat européens devrait avoir lieu le 21 juillet ... Lire la suite