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CRISE FINANCIERE-Gérald Autier nous éclaire |
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lundi 06 octobre 2008 |
Vous ne comprenez rien à la crise financière actuelle? Gérald Autier, conseiller en intérêt privé des Français de l'étranger, nous éclaire et nous donne des conseils
 Cela ne vous aura pas échappé, la finance vit un moment historique. Chaque jour, les actualités font la Une sur les pertes historiques des marchés boursiers.
Ces moments de turbulence sont réguliers dans l’histoire des marchés financiers. S’il ne sert à rien de paniquer , il faut savoir prendre les bonnes décisions et avant toute chose, comprendre ce qu’il se passe. Nous allons essayer de vous dresser un panorama rapide et lèger de la situation financière actuelle puis vous donnez quelques conseils fondamentaux en ces temps incertains.
Que se passe-t-il ?
Les banques américaines ont prêté de l’argent aux ménages les plus modestes via des crédits immobiliers dits à risque (subprime) à des taux variables.
Une banque peut prêter de l’argent lorsqu’elle a suffisamment de liquidités en compte. Afin de continuer à prêter de l’argent dans l’euphorie immobilière des années 2003-2006, ces banques ont vendus ces crédits à des institutions financières (Freddie Mac & Fannie Mae principalemement) en les transformant en des produits financiers subprime.
Dans le même temps ces organismes ont revendus ces produits financiers (jugés peu risqués par des agences de notation) à des investisseurs, principalement des banques d’investissement et les banques prêteuses, qui se sont souvent elles-mêmes endettées.
Lorsque les taux d’intérêts variables ont remonté puis que le marché immobilier a commencé a montré des signes de faiblesse, les ménages américains les plus modestes se sont retrouvés dans l’incapacité de faire face à leurs échéances.
Les produits financiers subprime se sont donc retrouvés invendables et illiquides, provoquant chez les banques des pertes colossales.
Le gouvernement américain est intervenu plusieurs fois. Tout d’abord pour sauver les organismes Fannie Mae et Freddie Mac puis aujourd’hui en proposant un gigantesque plan de 700 milliards de dollars permettant à toutes les banques de mettre dans un organisme d’Etat, leurs produits financiers subprime, qui seront gérés et vendus par l’Etat Américain. Bien entendu, c’est le contribuable américain qui supporte directement ces coûts.
Que faire ?
1 – Cette crise financière est unique. Ne cherchez pas de similitudes dans des évènements passés. Il n’y en a pas. Lorsque le cyclone sera passé, de nombreuses banques auront disparu et la finance telle que nous la connaissons renaîtra avec de nouvelles règles.
2 - Une faillite de banque n’est pas à exclure, Répartissez vos avoirs liquides entre plusieurs banques.
3 - Restez à l’écart encore et toujours des valeurs (actions) financières, si tant qu’il vous en reste dans votre portefeuille. Le risque est trop important.
4 - Si vous êtes déjà investis en actions, vendre aujourd’hui ne fera que rendre votre perte réelle. Ce n’est plus le moment.
5 - Une allocation d’actif de qualité avec une vision long terme ne doit pas être modifiée en tant de crise. Si vous voulez jouer avec votre allocation d’actifs, vous risquez de perdre une grande partie du rebond.
6 - Lorsque le marché est particulièrement volatile, comme c’est le cas aujourd’hui, cela devient d’autant plus intéressant d’investir sur une épargne programmée, c’est-à-dire par petit montant tous les mois. (100, 200, 300 euros par mois…).
7 - Le ralentissement économique sera bénéfique pour l’inflation qui devrait être plus modérée dans les mois à venir.
8 - L’acceptation du plan Paulson est une bonne nouvelle pour la finance mondiale mais une mauvaise pour le contribuable américain et pour la dette américaine, donc pour le dollar, tenez en compte.
9 – Cherchez de l’immobilier au délà de vos frontières, certains pays sont particulièrement attractifs en ce moment.
10 – Si vous sentez que votre situation est particulière ou si vous ne savez pas par quoi commencez, n’hésitez pas à me consulter.
Gérald Autier (www.lepetitjournal.com Santiago ) lundi 6 octobre
geraldautier@conseillerprive.com
www.conseillerprive.com
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