Même dans un contexte économique difficile comme celui que traversent la plupart des pays de la planète, il est possible de tirer son épingle du jeu grâce à certains types de placements : les produits structurés. Crystal Finance nous donne quelques informations sur ces produits que certains appellent aussi les fonds à formule

Dans le contexte actuel (crise des subprimes, crise financière, retour de l’inflation) certains placements permettent à l’investisseur de tirer son épingle du jeu. C’est le cas des produits structurés, qui connaissent un réel essor ces dernières années. Ces montages peuvent aujourd'hui être intégrés dans de nombreuses enveloppes juridiques (assurance vie, comptes-titres, bons de capitalisation).

Qu’est-ce qu’un produit structuré ?
Un produit structuré combine les caractéristiques de risque et rentabilité de différents instruments financiers. Il se compose généralement :

• d’un élément de protection (partielle ou totale) du capital, en général un produit obligataire ;
• d’un élément à risque, pour lui permettre d’atteindre des performances élevées. Cet élément peut prendre la forme d’actions, d’indices, mais aussi de devises, matières premières, immobilier….On l’appelle le générateur alpha.

Cette combinaison d'instruments donne un marché des produits structurés extrêmement diversifié.

Comment fonctionnent ces produits ?
La fraction de l’investissement en produit obligataire va garantir à terme le capital, total ou partiel.
La fraction de l’investissement en générateur alpha va donner lieu en fonction de sa performance à une prime à terme ou à des revenus périodiques
Pour un produit structuré n’offrant qu’une garantie partielle du capital, l'espérance de rendement sera supérieure.
Une fois que la structure du produit est définie en fonction du profil rendement/risque que l’on souhaite lui donner, celui-ci vit en fonction des évolutions des  marchés financiers jusqu'à son échéance sans que le gestionnaire n'intervienne.

Produits structurés : pour qui et pour quoi ?
Ces produits extrêmement personnalisables qui peuvent être adaptés afin de correspondre aux besoins de l'investisseur pour ce qui est du couple risque/revenu, ne concernent plus seulement les investisseurs institutionnels, mais également les banques privées et les particuliers.
Investir dans un produit structuré permet d'accéder à de nombreuses classes d'actifs en apportant des solutions efficaces en terme de protection du capital, de maîtrise du risque et de recherche de performance.
Source indéniable de diversification, les produits structurés sont considérés comme un outil indispensable à une composition optimale d'un portefeuille de placement.

Bruno NARCHAL
Président Directeur Général de CRYSTAL FINANCE
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